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第一千零四十七章 投资体系的搭建（第1页）

被林修然说了一顿的李虎低垂着头，他是真的很希望自己从头到尾选一只股票，能受到林修然的赞赏。

林修然看到李虎的反应，也是叹了口气说道：“我知道你是想在这一行业有一份自己的作为，你是想尽快拥有自己的投资体系，但是你知道吗？投资体系不是那么容易获得的。

投资体系是一点一点搭建起来的，我最初跟师傅学习的时候也是受了很多苦的。”

之后，林修然就跟李虎说起了自己跟陈焱学习时候的经历。

那个时候，林修然白天需要上班，晚上到师傅的店里，饭点的时候帮忙打打杂，干干活儿。饭点之后跟着师兄一起跟师傅学东西，学到饭店关门之后回到家里我还要复习师傅教授的内容。

白天的时候工作之余看着大盘找感觉，晚上的时候还要把白天的股市重新打开进行复盘。

早上八点半上班，还好住的近八点起床，晚上要熬到凌晨两三点，这种日子就这么一直过了下去，李虎现在比林修然当时舒服多了。

并告诉李虎他已经很棒了。

听了林修然的话，李虎渐渐打起了精神。他知道这多半就是林修然在安慰自己，但是他也知道，这些事情多半也是真的。

李虎打起了精神之后，再次开口询问道：“少爷，你总说要搭建投资体系，总是强调投资体系很重要，那这个所谓的投资体系，它到底要怎么搭建呢？”

林修然笑了笑，说道：“如果你想要搭建一栋楼，你觉得需要什么呢？”

还没等李虎回答，林修然继续开口道：“要想搭建一栋楼，首先要有材料。要有钢筋、水泥这些搭建楼的用料。还要知道如何搭建，如何把这些材料用在一起。

有了材料知道怎么做，在第一次做的情况下，很多时候还是要逐一去试，要试错，就比如这个地方用这个材料好不好，那个地方钢筋应该如何捆绑？

搭建投资体系也是一样。首先你要有材料。就是你这个投资体系如何搭建起来，我们都知道一个好的投资体系能起到一个什么样的作用，它能告诉你什么时候该买，什么时候该卖。

那这套体系是怎么来的？我们往体系中输入的一些现实中的股票情况，比如说这个股票的基本面是什么样的，技术面是什么样的，通过这个体系他能得出一个结论，这个股票现在是什么样的一个操作方案？

这套体系在搭建的时候，一般来说有三种主流思路，第一种，纯基本面派。第二种，纯技术派，第三种，基本面和技术都有一些相互掺杂的流派。

如果你搭建的投资体系是纯基本面派的，那也就意味着你需要了解。各行各业。或者说你感兴趣的相关行业，产业链上下游的情况，这些就是你搭建整栋楼的原材料，你现在有很了解吗？

如果是纯技术派的话。不说特别复杂，起码市场上常见的相关指标，各种技术指标都是怎么回事儿，是怎么算出来的？使用条件有哪些？使用范围有哪些？中间涉及到的逻辑公式是哪些？你需要了解清楚，甚至逐一亲手去推导。

基本面和技术面相互结合的，这种情况下，对于基本面和技术面的要求都是有的，只不过相比于纯基本面和纯技术面的要求没有那么高，但是两者最基础的东西，一些常见的东西一定是都要了解并且精通的。

这些都了解了，才能说有了搭建投资体系，有了搭建那栋楼的原材料，才能说钢筋水泥已经备齐了。

这就是为什么很多基金公司在培养人的时候，先要从研究员干起，先要了解一家公司，再了解一个行业，在逐渐的扩展到其他行业，最后才能成为基金经理。

原材料备齐之后，就要尝试着把原材料进行组装，组装成一套完整的投资体系。这种时候你可以自己组装，你也可以参照市场上已有的投资体系进行组装。

市场上应有的投资体系能在很多基金经理的访谈中找到，很多基金经理尤其是公募的，都会对外说出自己选股操作的一系列流程是怎么做的。

有一些基金经理不会直接谈操作，他们会谈一些所谓的投资思路，这些思路对于搭建投资体系也是很有帮助的。

只不过市场上已有的体系比较比较繁杂。需要选一些适合自己的部分。无论是选市场上已有的体系，还是。自己搭建一份体系。初步搭建之后，需要不断的去试错。

先是理论层面上，这份投资体系能不能和自己的理论保持一致，不能冲突。在是实践层面上，理论层面通过了之后放到市场中去进行测验。

在一段时间的市场中，一般来说是一轮牛熊。用这一投资体系进行选股，看一下自己在这一段时间中选出来的股票胜率怎么样，赔率怎么样，总体来说的产品净值表现情况如何等等。

实盘测验的时候需要先是模拟舱，确保操作人员，也就是基金经理的情绪，不会对于操作结果有太大影响。这种情况下看的是投资体系本身是否完善。

如果整体的表现还是可以的，还是相对不错的，尤其是在一轮完整的牛熊中表现是可以的，那么投资体系本身就算是没问题，之后还要用真金白银进行实际的实盘测试，这种情况看的就是基金经理的能力、情绪等等因素和这一投资体系是否匹配。

为什么很多普通的散户完完全全的拿到了某一基金经理的投资体系，自己操作就不行了。这种情况下多半是。能力和投资体系本身不匹配，而不是投资体系本身的问题。

就比如最经典的定投，这一投资体系，定投的投资体系是没有任何问题的，是经过多少年的市场，多少代人的验证的，但是为什么很多人就是不会操作呢？原因很简单，个人情况和投资体系不匹配。

如果个人和投资体系是匹配的，那自然万事大吉，如果不匹配，那么就需要找原因，为什么不匹配？有哪一些不匹配是可以通过调节个人的情绪、认知等等进行改正，有哪一些是完全改正不了的？

比如投资体系的资金时长要求在一年左右，但个人的资金只能维持半年，这肯定是不匹配，但是可以通过调节资金的运作时长来进行改变。

再比如，投资体系要求的风险偏好很高，但是个人的风险偏好极低，这种情况短期之内是改变不了的。这么说你明白了吗？”